公告，公司拟以持有的悉数财物和经营性负债与中坤出资持有的恒力重工50%股权的等值部分进行置换，拟置出财物的买卖价为5.13亿元，拟置入财物，即恒力重工100%股权买卖价为80.06亿元，二者差额部分74.93亿元由公司以发行股份的方法购买；此次重组买卖完成后，恒力重工将成为公司全资子公司，公司主营将由陶瓷事务转变为船只及高端配备事务。

  一起，公司拟向不超35名特定出资者发行股份征集配套资金不超越50亿元。扣除发行费用后，10亿元归还金融机构债款，35亿元投向恒力造船（大连）有限公司绿色高端配备制作项目，其他5亿元用于恒力重工集团有限公司国际化船只研制规划中心项目（一期）。

  本次发行股份购买财物完成后，陈建华及其操控的中坤出资、恒能出资、姑苏恒能、恒力集团将算计持有总股本的89.93%。上市公司操控股权的人将变更为中坤出资，陈建华、范红卫配偶仍为公司实践操控人。

  值得注意的是，这次发行股份购买财物的价格挑选以10月17日为定价基准日，前60个买卖日股票买卖均价作为商场参考价，终究确认发行价格为10.16元/股，不低于商场参考价的80%。

  不过，自10月17日之后，松发股份股价日新月异，截止到12月1日，该股报上53.42元，比较本次发行价格涨幅超越400%。

  12月2日，松发股份早盘一字跌停，终究报收48.08元，市值回落至59.70亿。当日成交量仅2.80万手，成交金额1.34亿元。自10月17日复牌以来，松发股份一度走出14连板，到现在，其股价累计涨幅高达235%。

  关于股价的跌停，松发股份方面12月2日回应：公司前期股价涨幅较大，部分出资者有几率存在预期达到的状况，股价动摇均是正常的商场反应，详细原因公司也无法下结论，咱们后续也会依照信息发表的要求，就本次买卖做好进一步的发表。

  界面新闻记者注意到，本次注入的恒力重工作价80.06亿，以2024年9月30日为评价基准日，财物100%权益的净财物账面价值为29.89亿元，增值率为167.84%。

  依据职业揭露数据，2023年恒力重工新接订单数量已位居我国第六，全球第九，已确认排产新造船只140艘，货值约108亿美元（约合人民币769亿元），包括超大型散货船、超大型原油船、超大型集装箱船、超低温船等。2024年11月26日，恒力重工交给第四艘大型散货船，较合同期提早94天，全年将下水12艘船只，这中心还包括1艘30万吨VLCC。

  2024年三季度，恒力重工已完成净利润1.34亿元，财物总额127.77亿元。但其财物负债率为74.66%，流动比率为0.94，速动比率为0.80。归还债款的才能财政指标水平比较来说较低，存在必定的偿债危险。

  公告中，松发股份也指出：造船职业因为船只造价较高，制作周期较长，船东一般都会选用分期预付制作款的方法，因而船只制作企业的负债最重要的包括合同负债等项目，财物负债率遍及较高，流动比率和速动比率遍及较低。

  值得注意的是，在重组草案中，实践操控人方面临标的成绩给出对赌协议，以收益法财政猜测作出2025-2027年三年扣非后归母净利润不低于48亿元的成绩许诺。

  此外，自评价基准日至交割日，拟置出财物的收益或亏本及任何问题导致的权益变化均由中坤出资享有或承当；自评价基准日至交割日，拟置入财物运营所发生的盈余由上市公司享有，发生的亏本由发行股份购买财物买卖对方按其持有的恒力重工股权份额以现金方法向上市公司补足。